“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼(gang)管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在鋼鐵行業(ye)整體虧(kui)損(sun)低迷的背景(jing)下，火電鍋爐不銹鋼管這一細(xi)分領域“異軍(jun)突起”，不僅(jin)實(shi)現了(le)逆勢增長，多家(jia)上市(shi)公司業(ye)績還創下新高。進入2023年，行業(ye)高景(jing)氣度仍在持續。
未(wei)來(lai)行業發(fa)展趨勢(shi)如(ru)何？一(yi)位業內人(ren)士在接受上(shang)海證券(quan)報記者采(cai)訪(fang)時表示，受益于火電核準量大增以及改造升級(ji)需(xu)求提(ti)振，預(yu)計(ji)火電鍋爐管尤其是S30432、HR3C等高端管材(cai)需(xu)求旺盛，相關(guan)產品價格有望進一(yi)步上(shang)漲。
國(guo)家能源(yuan)(yuan)局日前發布(bu)(bu)2022年(nian)全國(guo)電(dian)(dian)(dian)力工業統計數據，全國(guo)主要發電(dian)(dian)(dian)企業電(dian)(dian)(dian)源(yuan)(yuan)工程建設投資完(wan)成7208億元，同比增長22.8%。其中，火電(dian)(dian)(dian)完(wan)成投資909億元，同比增長28.4%。另外，北大能源(yuan)(yuan)研(yan)究院發布(bu)(bu)的(de)數據顯示(shi)，2022年(nian)1至11月(yue)，我國(guo)新核準(zhun)的(de)煤電(dian)(dian)(dian)項目裝(zhuang)機總量(liang)已達6524萬千(qian)瓦，超過了(le)2021年(nian)核準(zhun)總量(liang)的(de)3倍。
火電投(tou)資建(jian)設趨(qu)熱也(ye)帶“熱”了(le)整個產業鏈(lian)，其中，有(you)著“鍋爐的(de)骨架”之稱(cheng)的(de)火電鍋爐不銹鋼管(guan)便出現了(le)需求猛(meng)增情況。
“2021年，我們供貨(huo)量(liang)(liang)是5000噸，到了2022年，供貨(huo)量(liang)(liang)直接翻了一(yi)番，突破1萬噸。”提及行(xing)業熱度，武進不(bu)銹技術工程師吉祥難掩喜(xi)悅(yue)，他表示，除了供貨(huo)量(liang)(liang)攀升，行(xing)業招投標的(de)節奏(zou)也在加快。“往年從電廠(chang)批復(fu)核準到招投標、下訂單(dan)，大致需要一(yi)年多時間，現(xian)在已縮短至半(ban)年。”
更直觀(guan)的(de)變化來自(zi)相關產品價格。據介紹(shao)，自(zi)2022年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)以來，火(huo)電鍋(guo)爐不銹鋼(gang)管的(de)價格每噸(dun)已(yi)上(shang)(shang)調1萬元(yuan)(yuan)至1.5萬元(yuan)(yuan)，漲幅(fu)達20%至25%。“這(zhe)還(huan)是相對(dui)保守(shou)的(de)數據，目前我們S30432產品的(de)報價是每噸(dun)5.5萬元(yuan)(yuan)至5.8萬元(yuan)(yuan)。”吉祥表示。
產(chan)銷兩旺、價格提漲，相關上市(shi)公司(si)也高(gao)調“預(yu)喜”。武進不銹2月1日(ri)晚發(fa)布業績快報，公司(si)2022年實(shi)(shi)現營收28.30億元，同比增(zeng)長(chang)4.86%；歸(gui)母凈利(li)潤(run)2.15億元，同比增(zeng)長(chang)22.02%。對比2022年前三季度(du)，公司(si)2022年全(quan)年凈利(li)潤(run)增(zeng)速實(shi)(shi)現正增(zeng)長(chang)。
多家(jia)同類公(gong)司業績也創(chuang)下歷史新(xin)高。常寶股份預計(ji)2022年(nian)盈利(li)4.3億元至(zhi)5.3億元，同比增(zeng)長217%至(zhi)290% ，公(gong)司表示，2022年(nian)其產(chan)品產(chan)銷規模(mo)大幅增(zeng)長并創(chuang)歷史新(xin)高。久立(li)特材(cai)日前披(pi)露，預計(ji)2022年(nian)實現歸母凈(jing)利(li)潤11.9億元至(zhi)13.5億元，同比增(zeng)長50%至(zhi)70%，創(chuang)下上市以來最(zui)好盈利(li)水平。
在價格上漲、供需緊張的背景下，下游鍋爐廠商也積極鎖單，力保(bao)供應。
以武進不銹(xiu)(xiu)為(wei)例，2022年12月，公(gong)司收到國內(nei)三大鍋(guo)爐(lu)廠之(zhi)一的上海(hai)鍋(guo)爐(lu)廠有限公(gong)司《中標(biao)通(tong)知書》 ，公(gong)司中標(biao)合同的預(yu)估不銹(xiu)(xiu)鋼管需用(yong)量(liang)約(yue)120萬(wan)米，總計(ji)含稅金(jin)額約(yue)3.7億(yi)元。
“目(mu)(mu)前公司鍋(guo)爐(lu)管產品在手訂單充足(zu)，需求(qiu)增量(liang)較(jiao)(jiao)為(wei)明顯，產線總(zong)體保持(chi)滿負荷運行(xing)。”常寶股份1月12日在接受調研時表(biao)示，公司目(mu)(mu)前具(ju)有(you)20萬噸以(yi)上的中小口徑高壓(ya)鍋(guo)爐(lu)管產能規模，火電鍋(guo)爐(lu)管市場(chang)的回(hui)暖是較(jiao)(jiao)好發展機遇。
下游客戶的(de)訂(ding)單(dan)也推(tui)動頭部(bu)公司(si)快速投(tou)擴產。據武進不(bu)(bu)銹(xiu)相關負責人介紹(shao)，公司(si)在2022年下半年調(diao)整了(le)此前“2萬(wan)噸(dun)高端裝(zhuang)備用高性能(neng)不(bu)(bu)銹(xiu)鋼無(wu)縫管”募投(tou)項(xiang)目，原(yuan)計劃1.2萬(wan)噸(dun)火電(dian)鍋爐(lu)(lu)不(bu)(bu)銹(xiu)鋼管產能(neng)提升至(zhi)(zhi)1.6萬(wan)噸(dun)。該項(xiang)目計劃于今年5月(yue)建成投(tou)產，全部(bu)達產后(hou)，公司(si)預計火電(dian)鍋爐(lu)(lu)不(bu)(bu)銹(xiu)鋼管產能(neng)為2萬(wan)噸(dun)至(zhi)(zhi)2.5萬(wan)噸(dun)。
作為國內火電鍋爐管(guan)龍頭之一，盛德鑫泰(tai)新(xin)增產能也即將投產。公(gong)司表示，目前擁(yong)有不銹鋼管(guan)產能約1.5萬噸，預計新(xin)產線今年一季(ji)度開始投產，二季(ji)度滿負荷運行。
政策加碼 行(xing)業景(jing)氣度有望(wang)持續
談及未來火電鍋爐不(bu)銹鋼管(guan)行業發(fa)展趨(qu)勢，多位業內人士的(de)預期較為樂觀(guan)。
據吉祥預測，2023年(nian)火電鍋(guo)爐(lu)不銹(xiu)鋼管的需(xu)求(qiu)會(hui)出現翻倍增(zeng)長(chang)，相關產品價格也有(you)進一步提漲空間。“業內預測2025年(nian)需(xu)求(qiu)量是8萬噸至10萬噸，我覺得今年(nian)就能達(da)到(dao)這個(ge)量。”吉祥說。
他表示，做出這樣預測是基(ji)于三個(ge)基(ji)本判斷：從(cong)(cong)行(xing)業(ye)趨(qu)勢看，上一個(ge)煤電(dian)基(ji)礎(chu)建設(she)高峰（2005年(nian)至2010年(nian)）的(de)(de)設(she)備管(guan)道已經到了(le)改(gai)造更換周期；從(cong)(cong)國家發(fa)展改(gai)革委煤炭保供會議傳遞的(de)(de)信號看，火電(dian)行(xing)業(ye)新項目投(tou)資還在(zai)加快；從(cong)(cong)產能來看，過(guo)去(qu)兩年(nian)業(ye)內投(tou)資擴建的(de)(de)產能將(jiang)陸續(xu)釋放(fang)。
據(ju)了(le)解，2022年9月，國家發展改革(ge)委煤炭保供會上，提出2022年至2023年火(huo)電(dian)將新開工(gong)1.65億(yi)千(qian)瓦。基于上述數據(ju)，一些頭部(bu)鍋爐廠商也表達了(le)樂觀預期(qi)。
“按照一(yi)年8000萬(wan)（千(qian)瓦(wa)）的(de)水平計算，國(guo)(guo)產火(huo)電(dian)鍋爐(lu)管產品(pin)一(yi)個(ge)月的(de)用(yong)量甚(shen)至比(bi)以前一(yi)年的(de)用(yong)量都要多(duo)。”國(guo)(guo)內某頭部鍋爐(lu)廠技術(shu)人(ren)員介紹，目前火(huo)電(dian)鍋爐(lu)不銹(xiu)鋼(gang)管國(guo)(guo)內產能(neng)約4萬(wan)噸，缺口較(jiao)大，預計今年火(huo)電(dian)鍋爐(lu)管的(de)需求會比(bi)較(jiao)旺盛。
